Скотт Рехлер , активный член правления Федеральной резервной системы Нью-Йорка, а также председатель и главный исполнительный директор RXR, которая является одним из крупнейших владельцев, менеджеров и девелоперов недвижимости и инфраструктуры в мегаполисе Нью-Йорка, поделился этим открытием на прошлой неделе в официальном документе, который был доступен исключительно журналу Fortune .

В своей статье о том, как региональные банки столкнутся с «медленно движущейся катастрофой» из-за кредитов на недвижимость со сроком погашения в течение следующих нескольких лет, особенно мелких и региональных банков, что, по его словам, в конечном итоге заставит их закрыть свои двери и может стать «системная проблема».

Я думаю, что в течение следующих двух лет в США будет… на 500 или более банков меньше. Я не говорю, что они все потерпят неудачу, но если они не потерпят неудачу, их заставят объединиться.

У них нет бизнес-модели, которая позволила бы им оставаться в одиночестве, быть конкурентоспособными, сохранять депозиты и обслуживать клиентов так, как они это делают.

Я думаю, когда вы слышите, как Казначейство США или регулирующие органы говорят: «Что касается недвижимости, это не системная проблема», я думаю, что они действительно сосредоточены на крупных системно значимых, слишком больших, чтобы обанкротиться банках. Но если вы посмотрите на региональные банки по всей стране, вы увидите, что они вкладывают значительную часть своих кредитов в коммерческую недвижимость. В основном это застройщикам многоквартирных домов, у которых будут перевёрнутые кредиты.

Он написал

Fortune добавила: «Рехлер далее описал ужасную «петлю гибели», с которой могут столкнуться многие региональные банки. Как   ранее  сообщало Fortune, если вкладчики начнут беспокоиться о том, что региональные банки с чрезмерным риском CRE могут оказаться в беде, они могут начать изымать средства. Эта потеря депозитов в сочетании с увеличением стоимости соблюдения требований и страхования для кредиторов CRE из-за давления со стороны регулирующих органов может привести к большему количеству банкротства банков».

«Если больше банков обанкротятся или будут консолидированы, они завершат так называемую петлю гибели, снизив доступность кредитов CRE, нанеся ущерб отрасли», — говорится далее в издании.

Банковский ризис будет усугубляться, если мы не предпримем шаги по прочистке финансового водопровода и созданию некоторой ликвидности и ценового открытия на рынке.

Рехлер предупредил.

Предупреждения Рехлера прозвучали в то же время, когда  Федеральная резервная система (ФРС) в лице председателя Джерома Пауэлл недавно объяснила, что будут банкротства банков, особенно региональных банков, которые имеют более высокую долю коммерческой недвижимости, но утверждает, что эти крахи «управляемы».

Будут банкротства банков, но это не крупные банки. Если вы посмотрите на очень крупные банки, это не проблема первого порядка ни для одного из очень крупных банков. Вы знаете, больше всего у мелких и средних банков возникают подобные проблемы.

Мы работаем с ними, мы справляемся с этим – я думаю, что это осуществимо, я бы использовал это слово, но вы знаете, что это очень активная вещь для нас и других регулирующих органов и так будет в течение некоторого времени.

Об этом Пауэлл заявил во время недавнего заседания Банковского комитета Сената.

Более того, ожидается, что эти проблемы в банковском секторе действительно обострятся в ближайшие недели и месяцы после того, как Федеральная резервная система прекратила свою программу экстренной помощи, программу банковского срочного финансирования (BTFP), которая позволяла банкам изо всех сил пытаться покрыть снятие средств и убытки от своих инвестиций, это ушло под откос, чтобы предотвратить распространение инфекции и новые крахи после закрытия Банка Кремниевой долины год назад. Банки вплоть до завершения программы в начале этой недели по-прежнему сильно зависели от BTFP, чтобы оставаться функциональными и платежеспособными в глазах общественности.

В недавнем отчёте Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC) призналось, что число банков, демонстрирующих «проблемы», выросло с 8 до 52 в последнем квартале 2023 года, что является самым большим увеличением с тех пор, как в марте 2023 года три банка обанкротились подряд.

FDIC не раскрыла, какие банки включены в их окончательный список, но, как сообщается, это малые и средние учреждения. Совокупные активы всех банков в этом списке на конец прошлого года составляли $66 млрд, или примерно 0,2% всех банковских активов США.

Сохраняющаяся экономическая и геополитическая неопределенность, продолжающееся инфляционное давление, волатильность рыночных процентных ставок и возникающие риски в портфелях коммерческой недвижимости некоторых банков создают значительные риски ухудшения ситуации в банковском секторе.

Председатель FDIC Мартин Грюнберг предупредил.

Комментируя заявление FDIC, The Trends Journal поделился своим взглядом на эти события:

ПРОГНОЗ ТЕНДЕНЦИИ:  Как мы говорили в прогнозе  «банкротства банков» (главная тенденция 2024 года), в то время как банки откладывают больше денежных средств на случай ожидаемой волны плохих кредитов владельцам офисных зданий и другой коммерческой недвижимости, для многих банков этого будет недостаточно, это потерпит неудачу.

В 2024 году проблемы банковского сектора на некоторых рынках начнут достигать кризисного уровня. Число и уровень банкротств банков возрастут, в результате чего мелких банков останется меньше, а крупным банкам станет ещё больше, уменьшая преимущества, которые конкуренция и мелкие компании могут предложить потребителям.

Поскольку банки являются местом сбора плохих экономических новостей среди потребителей и предприятий, их акции станут ранним сигналом для отслеживания первых признаков не только экономического спада… но, что наиболее важно, краха рынка, который создали банкиры, чтобы спровоцировать кризис. Паника 2008 года.

Более того, Джеральд Селенте, основатель The Trends Journal, заявил в недавнем интервью The David Knight Show , что «по данным ФРС, около 60 банков страдают от приближающихся строгих дефолтов. Они вообще об этом почти не упоминают».

КОММЕНТАРИЙ АВТОРА

Мне не удалось найти информацию, на которую Селенте ссылался в своём интервью, но Селенте не из тех, кто повторяет дезинформацию, поэтому я поверю ему на слово. Если я смогу найти первоисточник или кто-то сможет мне его предоставить, я добавлю его в этот отчёт.

Дело в том, что, как я сообщал и твердил в течение некоторого времени, банковский кризис реален, он приближался, и теперь он, наконец, возвращается домой; но его редко освещают, и большинство американцев понятия не имеют, что происходит.

Scott Rechler, an active member of the board for the Federal Reserve of New York, and is the chairman and chief executive officer of RXR, which is one of the largest owners, managers, and developers of real estate and infrastructure in the New York metropolitan region, gave this revelation last week in a whitepaper that was seen exclusively by Fortune.

In his paper how regional banks will face a “slow-moving train wreck” due to real estate loans maturing over the next several years, especially small and regional banks, which he says will ultimately cause them to shutter their doors, and can be a “systemic issue.”

I think there’s going to be…500 or more fewer banks in the U.S. over the next two years. I’m not saying they’re all going to fail, but they’re going to be forced into consolidation if they don’t fail.

They don’t have a business model that’s going to enable them to stand alone, and be competitive, and retain deposits and service customers the way that they have.

I think when you hear the Treasury or the regulators talk about, ‘Well, with real estate, this isn’t a systemic issue,’ I think they’re really focused on the large systemically important, too-big-to-fail banks. But when you look at the regional banks around the country, they have a significant allocation of their loans to commercial real estate. A lot of it to multifamily developers that are going to have loans that are upside-down.

He wrote

Fortune added: ‘Rechler went on to describe the dreaded “doom loop” that many regional banks may face. As Fortune previously reported, if depositors start to worry that regional banks with excessive CRE exposure could be in trouble, they may begin withdrawing funds. This loss of deposits, coupled with the increasing cost of compliance and insurance for CRE lenders due to regulatory pressure, could lead to more bank failures.’

‘If more banks fail or are consolidated, they will complete the so-called doom loop by lowering the availability of CRE loans, hurting the industry,’ the outlet went on to say.

The crisis will be exacerbated unless we take steps to unclog the financial plumbing and create some liquidity and price discovery in the market.

Rechler warned.

Rechler’s warnings come at the same time Federal Reserve Chair Jerome Powell recently explained that there will be bank failures, specifically regional banks who have higher exposures to commercial real estate, but claims that these collapses are “manageable.”

There will be bank failures, but this is not the big banks. If you look at the very big banks it’s not a first order issue for any of the of the very large banks. It’s more, you know, smaller and medium-sized banks that have these issues.

We’re working with them, we’re getting through it – I think it’s manageable, is the word I would use, but it’s you know it’s a very active thing for us and the other regulators, and it will be for some time.

Powell said during a recent Senate Banking Committee

Moreover, these problems in the banking sector are expected to really intensify in the coming weeks and months, after the Federal Reserve ended their emergency bailout program, Bank Term Funding Program (BTFP), which provided banks struggling to cover withdrawals and losses from their investments that went underwater, as a means of preventing contagion and more collapses in the wake of Silicon Valley Bank’s termination one year ago. Banks up until the program’s end earlier this week were still heavily reliant on the BTFP to remain functional and solvent in the public eye.

In a recent report the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) admitted that the number of banks showing ‘problems’ rose from 8 to 52 in 2023’s final quarter, the largest increase since three banks failed in rapid succession in March, 2023.

The FDIC did not disclose which banks are on their shortlist but it is reportedly small and medium-sized institutions. The total assets of all banks on this list were $66 billion at the end of last year, or roughly 0.2% of all U.S. bank assets.

Ongoing economic and geopolitical uncertainty, continuing inflationary pressures, volatility in market interest rates, and emerging risks in some bank commercial real estate portfolios pose significant downside risks to the banking industry.

FDIC chair Martin Gruenberg warned.

Commenting on this statement from the FDIC, The Trends Journal gave their outlook on these events:

TREND FORECAST: As we said in forecasting Banks Go Bust a Top Trend of 2024, while banks are setting aside more cash against an expected wave of bad loans to office building owners and other commercial property owners, it will not be enough for the many banks that will fail.

In 2024, the banking sector’s troubles will begin to reach crisis levels in some markets. The number and rate of bank failures will increase, leaving fewer small banks and helping large banks get even larger, reducing the benefits that competition and small companies can offer consumers.

Because banks are a collecting point for economic bad news among consumers and businesses, their stocks will be an early bellwether to watch for the first signs of not only an economic downturn… but most importantly a market crash, as the banksters created to set off the Panic of ’08.

Moreover, Gerald Celente, founder of The Trends Journal, said in a recent interview with The David Knight Show that “according to the Federal Reserve there are about 60 banks suffering from strict defaults coming up. They’re hardly mentioning this at all.”

AUTHOR COMMENTARY

I was unable to find the information Celente referenced in his interview, but Celente is not one to parrot misinformation, so I will take him at his word. If I can find the original source, or someone can provide it to me, I will add it to this report.

The fact is, as I have been reporting and harping for some time, the banking crisis is real and it was coming, and now it’s finally coming home to roost; but it is receiving seldom coverage, and most Americans have zero clue what’s going on.

[3] Do this now, my son, and deliver thyself, when thou art come into the hand of thy friend; go, humble thyself, and make sure thy friend. [4] Give not sleep to thine eyes, nor slumber to thine eyelids. [5] Deliver thyself as a roe from the hand of the hunter, and as a bird from the hand of the fowler. [10] Yet a little sleep, a little slumber, a little folding of the hands to sleep: [11] So shall thy poverty come as one that travelleth, and thy want as an armed man.