ФРС и 6 КРУПНЕЙШИХ БАНКОВ США ТЕСТИРУЮТ ОСНОВАННУЮ на СО2 СИСТЕМУ ОЦЕНКИ СОЦИАЛЬНОГО КРЕДИТА

На прошлой неделе ФРС (Федеральная резервная система) США объявила, что они и шесть других крупнейших банков страны будут тестировать новую структуру, которая позволит им лучше оценить риски потенциальных инвестиций и оценить, насколько эти инвестиции соответствуют их экологическим ценностям.

В этом пробном упражнении примут участие Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley и Wells Fargo. Федеральная резервная система не обнародовала слишком много подробностей о том, как работает симуляция, но предоставит больше, когда заседание приблизится.

Согласно пресс-релизу ФРС,

(…) Шесть крупнейших банков страны примут участие в пилотном анализе климатических сценариев, призванном повысить способность надзорных органов и компаний измерять и управлять финансовыми рисками, связанными с климатом. Сценарный анализ, в котором устойчивость финансовых учреждений оценивается при различных гипотетических климатических сценариях, является новым инструментом для оценки финансовых рисков, связанных с климатом и пилотный проект не будет иметь последствий для капитала или надзора.

В начале учений Правление опубликует подробные сведения о климатических, экономических и финансовых переменных, составляющих описательную часть климатического сценария.

В ходе пилотного проекта участвующие фирмы проанализируют влияние сценариев на конкретные портфели и бизнес-стратегии. Затем Совет рассмотрит анализ фирм и будет взаимодействовать с этими фирмами для наращивания потенциала для управления финансовыми рисками, связанными с климатом. Правление ожидает публикации информации, полученной в ходе пилотного проекта, на агрегированном уровне, отражающей то, что было изучено в отношении методов управления климатическими рисками, и то, как результаты анализа сценариев помогут выявить потенциальные риски и продвигать методы управления рисками. Никакая конкретная информация о фирме не разглашается.

Анализ климатических сценариев отличается от банковских стресс-тестов. Стресс-тесты Совета предназначены для оценки того, достаточно ли у крупных банков капитала для продолжения кредитования домашних хозяйств и предприятий во время серьезной рецессии. С другой стороны, анализ климатических сценариев носит исследовательский характер и не имеет серьезных последствий. Анализ сценариев может помочь фирмам и надзорным органам понять, как финансовые риски, связанные с климатом, могут проявляться и отличаться от исторического опыта, рассматривая ряд возможных будущих путей изменения климата и связанных с ними экономических и финансовых изменений.

Для дальнейшего уточнения, этот тип инвестирования известен как инвестирование в окружающую среду, социальную сферу и управление, или сокращенно ESG.

Как поясняет Investopedia,

Экологическое, социальное и управленческое (ESG) инвестирование относится к набору стандартов поведения компании, используемых социально сознательными инвесторами для проверки потенциальных инвестиций.

Экологические критерии учитывают, как компания защищает окружающую среду, включая, например, корпоративную политику в отношении изменения климата (СО2) Социальные критерии исследуют, как компания управляет отношениями с сотрудниками, поставщиками, клиентами и сообществами, в которых она работает. Управление касается руководства компании, оплаты труда руководителей, аудита, внутреннего контроля и прав акционеров.

В последние годы несколько финансовых компаний выпустили рейтинги ESG и системы оценки. Например,  MSCI разработала рейтинговую схему,  охватывающую более 8 500 компаний по всему миру, присваивая им баллы и буквенные оценки на основе их соответствия стандартам и инициативам ESG. Несколько других компаний, таких как  Morningstar  , также опубликовали оценки ESG для публичных компаний.