Х. Л. Менкен: «Никогда не верь ничему, что слышишь, и только половине того, что видишь».
«Первой жертвой, когда приходит пЛандемия или война, становится правда».
В «Искусстве войны» Сунь-Цзы заявил: «Вся война основана на обмане».
Пропустить день, пропустить многое. Читайте главные мировые новости дня на worldgnisrael.com . Это бесплатно.
Я стал твоим врагом, потому, что говорю тебе правду.
С момента создания Федеральной резервной системы США более века назад каждый крупный крах финансового рынка был преднамеренно спровоцирован центральным банком по политическим мотивам. Сегодня ситуация ничем не отличается, так как очевидно, что Федеральная резервная система США использует своё процентное оружие, чтобы разрушить крупнейший спекулятивный финансовый пузырь в истории человечества, пузырь, который она создала. События глобального краха всегда начинаются на периферии, например, с австрийского Creditanstalt в 1931 году или краха Lehman Bros в сентябре 2008 года. Решение ФРС от 15 июня ввести крупнейшее разовое повышение ставок почти за 30 лет, поскольку финансовые рынки уже находятся в состоянии кризиса, теперь гарантирует глобальную депрессию и даже хуже.
Масштабы пузыря «дешевого кредита», созданного ФРС, ЕЦБ и Банком Японии путём скупки облигаций и поддержания беспрецедентных почти нулевых или даже отрицательных процентных ставок в течение вот уже 14 лет, невообразимы. Финансовые СМИ прикрывают это ежедневной чепухой, в то время как мировая экономика готовится, а не к так называемой «стагфляции» или рецессии. То, что произойдёт сейчас в ближайшие месяцы, если не произойдёт радикального изменения политики, будет худшей экономической депрессией в истории на сегодняшний день. Спасибо, глобализация и Давос.
Глобализация.
Политическое давление, стоящее за глобализацией и созданием Всемирной торговой организации на основе торговых правил Бреттон-Вудского ГАТТ с Марракешским соглашением 1994 г., гарантировало, что передовое промышленное производство Запада, особенно США, может уйти в офшоры, «аутсорсинг» создавать производство в странах с крайне низкой заработной платой. В конце 1990-х ни одна страна не предлагала больше преимуществ, чем Китай. Китай присоединился к ВОЗ в 2001 г. и с тех пор приток капитала в китайское производство с Запада был ошеломляющим. То же самое произошло и с накоплением долларового долга Китая. Теперь эта глобальная мировая финансовая структура, основанная на рекордном долге, начинает разваливаться.
Когда Вашингтон намеренно допустил финансовый крах Lehman Bros в сентябре 2008 года, китайское руководство отреагировало паникой и предоставило местным органам власти беспрецедентный кредит для создания инфраструктуры. Некоторые из них были частично полезны, например, сеть высокоскоростных железных дорог. Некоторые из них были просто расточительны, например, строительство пустых «городов-призраков». Для остального мира беспрецедентный спрос Китая на строительную сталь, уголь, нефть, медь и тому подобное приветствовался, поскольку страхи перед глобальной депрессией отступили. Но, действия ФРС США и ЕЦБ после 2008 года, а также их соответствующих правительств никак не повлияли на систематические финансовые злоупотребления крупнейших мировых частных банков на Уолл-Стрит и в Европе, а также в Гонконге.
Решение Никсона от августа 1971 года отделить доллар США, мировую резервную валюту, от золота открыло шлюзы для глобальных денежных потоков. Все больше разрешительных законов, поощряющих неконтролируемые финансовые спекуляции в США и за рубежом, навязывались на каждом шагу, начиная с отмены Клинтоном закона Гласса-Стигалла по указанию Уолл-стрит в ноябре 1999 года. Это позволило создать мега банки настолько большие, что правительство объявило их «слишком большой, чтобы обанкротиться.» Это был обман, но, население поверило ему и выручило их сотнями миллиардов денег налогоплательщиков.
После кризиса 2008 года ФРС и другие крупные мировые центральные банки создали беспрецедентный кредит, так называемые «вертолетные деньги», чтобы спасти основные финансовые институты. Здоровье реальной экономики не было целью. В случае с ФРС, Банком Японии, ЕЦБ и Банком Англии в банковскую систему было вложено в общей сложности 25 трлн долл. США за счёт «количественного смягчения» покупки облигаций, а также сомнительных активов, таких как ценные бумаги с ипотечным покрытием, за последние 14 лет.
Количественное безумие.
Вот тут стало совсем плохо. Крупнейшие банки Уолл-Стрит, такие как JP MorganChase, Wells Fargo, Citigroup или в Лондоне HSBC или Barclays, ссужали миллиарды своим крупным корпоративным клиентам. Заёмщики, в свою очередь, использовали ликвидность не для инвестиций в новые производственные или горнодобывающие технологии, а скорее для завышения стоимости акций своих компаний, так называемого обратного выкупа акций, называемого «максимизация акционерной стоимости».
BlackRock, Fidelity, банки и другие инвесторы любили бесплатную поездку. С начала смягчения ФРС в 2008 году до июля 2020 года в такие выкупы акций было вложено около 5 триллионов долларов, что привело к величайшему ралли фондового рынка в истории. В процессе всё финансировалось. Корпорации выплатили 3,8 триллиона долларов в виде дивидендов в период с 2010 по 2019 год. Такие компании, как Tesla, которые никогда не получали прибыль, стали более ценными, чем Ford и GM вместе взятые. Рыночная капитализация таких криптовалют, как биткойн, к концу 2021 года превысила 1 триллион долларов. Поскольку деньги ФРС свободно текут, банки и инвестиционные фонды инвестируют в высокорисковые и высокодоходные области, такие как бросовые облигации или долговые обязательства развивающихся рынков в таких странах, как Турция, Индонезия или, да, Китай.
Эпоха количественного смягчения и нулевых процентных ставок ФРС после 2008 г. привела к абсурдному росту долга правительства США. С января 2020 года ФРС, Банк Англии, Европейский центральный банк и Банк Японии вложили в мировую банковскую систему в общей сложности 9 триллионов долларов в виде кредита с почти нулевой процентной ставкой. После изменения политики ФРС в сентябре 2019 года это позволило Вашингтону увеличить государственный долг на ошеломляющие 10 триллионов долларов менее чем за 3 года. Затем ФРС снова тайно выручила Уолл-стрит, покупая 120 миллиардов долларов в месяц казначейских облигаций США и ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, создавая огромный пузырь облигаций.
Безрассудная администрация Байдена начала раздавать триллионы так называемых стимулирующих денег для борьбы с ненужными блокировками экономики. Федеральный долг США вырос с управляемых 35% ВВП в 1980 году до более чем 129% ВВП сегодня. Только количественное смягчение ФРС, покупка триллионов государственных и ипотечных долгов США и почти нулевые ставки сделали это возможным. Теперь ФРС начала раскручивать это и забирать ликвидность из экономики с помощью QT или ужесточения, а также повышения ставок. Это преднамеренно. Дело не в том, что ФРС неправильно оценивает инфляцию.
Энергия ведёт к коллапсу.
К сожалению, ФРС и другие центральные банки лгут. Повышение процентных ставок не должно лечить инфляцию. Это означает глобальную перезагрузку контроля над мировыми активами, его богатством, будь то недвижимость, сельскохозяйственные угодья, товарное производство, промышленность и даже вода. ФРС очень хорошо знает, что инфляция только начинает разрушать мировую экономику. Что уникально, так это то, что теперь мандаты зелёной энергии во всём промышленном мире впервые вызывают этот инфляционный кризис, что намеренно игнорируется Вашингтоном, Брюсселем или Берлином.
Глобальная нехватка удобрений, стремительно растущие цены на природный газ и потери зерна из-за глобальной засухи, резкого роста цен на удобрения и топливо или войны на Украине гарантируют, что самое позднее в период сбора урожая в сентябре-октябре мы подвергнемся глобальному дополнительному взрыв цен на продукты питания и энергию. Все эти нехватки являются результатом преднамеренной политики.
Более того, неизбежна гораздо более серьезная инфляция из-за патологической настойчивости ведущих промышленных экономик мира во главе с антиуглеводородной повесткой администрации Байдена. Эта повестка дня типична для поразительной чепухи министра энергетики США, заявившего: «Вместо этого покупайте электромобили» в качестве ответа на взрывной рост цен на бензин.
Аналогичным образом, Европейский союз решил постепенно отказаться от российской нефти и газа, поскольку их ведущая экономика, Германия, движется к закрытию своего последнего ядерного реактора и других угольных электростанций. В результате этой зимой в Германии и других странах ЕС произойдёт отключение электроэнергии, а цены на природный газ продолжат расти. Только за вторую неделю июня в Германии цены на газ выросли еще на 60%. И правительство Германии, контролируемое зелёными и Зелёная повестка «Готовность к 55 годам» Комиссии ЕС продолжают продвигать ненадёжный и дорогостоящий ветер и солнечную энергию за счёт гораздо более дешёвых и надёжных углеводородов, обеспечивая беспрецедентную инфляцию, обусловленную энергией.
ФРС выдернула вилку.
С повышением ставки ФРС на 0,75%, крупнейшим за почти 30 лет и обещанием большего, центральный банк США теперь гарантировал крах не только долгового пузыря США, но и большей части глобального долга после 2008 года в размере 303 трлн. долларов США. Рост процентных ставок после почти 15 лет означает падение стоимости облигаций. Облигации, а не акции, являются сердцем мировой финансовой системы.
Ставки по ипотечным кредитам в США удвоились всего за 5 месяцев и превышают 6%, а продажи домов уже падали до последнего повышения ставок. Корпорации США взяли на себя рекордную задолженность из-за многолетних сверхнизких ставок. Около 70% этого долга имеют рейтинг чуть выше «мусорного». Этот корпоративный нефинансовый долг в 2006 году составил 9 триллионов долларов. Сегодня он превышает 18 триллионов долларов. Теперь большое количество этих маржинальных компаний не сможет пролонгировать старый долг новым и в ближайшие месяцы последуют банкротства. Косметический гигант Revlon только что объявил о банкротстве.
Спекулятивный, нерегулируемый рынок криптовалют, возглавляемый биткойнами, рушится, поскольку инвесторы понимают, что спасения там нет. В ноябре прошлого года криптовалютный мир оценивался в 3 триллиона долларов. Сегодня меньше половины, а коллапс идёт дальше. Ещё до последнего повышения процентной ставки ФРС стоимость акций американских мега банков потеряла около 300 миллиардов долларов. Теперь, когда фондовому рынку гарантирована дальнейшая паническая распродажа по мере роста глобального экономического коллапса, эти банки заранее запрограммированы на новый серьезный банковский кризис в ближайшие месяцы.
Как недавно заметил американский экономист Дуг Ноланд: «Сегодня существует огромная «периферия», загруженная «субстандартными» бросовыми облигациями, кредитами с использованием заёмных средств, «купи сейчас — заплати позже», секьюритизацией автомобилей, кредитных карт, жилья и солнечных батарей, франчайзинговыми кредитами, частный кредит, крипто-кредит, DeFi и так далее. В течение этого длительного цикла развилась мощная инфраструктура, которая стимулировала потребление десятков миллионов людей, одновременно финансируя тысячи нерентабельных предприятий. «Периферия» стала как никогда системной. И всё начало ломаться».
Федеральное правительство теперь обнаружит, что процентные ставки по ведению рекордного федерального долга в размере 30 триллионов долларов намного дороже. В отличие от Великой депрессии 1930-х годов, когда федеральный долг был почти нулевым, сегодня правительство, особенно с учётом бюджетных мер Байдена, находится на пределе возможностей. США становятся экономикой третьего мира. Если ФРС больше не будет покупать триллионные долги США, то кто? Китай? Япония? Скорее всего, нет.
Сокращение доли заёмных средств.
Теперь, когда ФРС вводит количественное ужесточение, ежемесячно выводя облигации и другие активы на десятки миллиардов долларов, а также повышая ключевые процентные ставки, финансовые рынки начали сокращение доли заёмных средств. Скорее всего, это будет рывками, поскольку ключевые игроки, такие как BlackRock и Fidelity, стремятся контролировать кризис в своих целях. Но, направление понятно.
К концу прошлого года инвесторы заняли почти 1 триллион долларов маржинального долга, чтобы купить акции. Это было на растущем рынке. Теперь происходит обратное, и маржинальные заёмщики вынуждены давать больше залога или продавать свои акции, чтобы избежать дефолта. Это подпитывает грядущий крах. С крахом как акций, так и облигаций в ближайшие месяцы исчезнут частные пенсионные сбережения десятков миллионов американцев в таких программах, как 401-k. Автокредиты по кредитным картам и другие потребительские долги в США выросли за последнее десятилетие до рекордных 4,3 триллиона долларов на конец 2021 года. Теперь процентные ставки по этому долгу, особенно по кредитным картам, подскочат с и без того высоких 16%. Неплатежи по этим кредитам резко возрастут.
То, что мы сейчас увидим за пределами США, когда Швейцарский национальный банк, Банк Англии и даже ЕЦБ будут вынуждены следовать за повышением ставок ФРС, — это глобальный снежный ком дефолтов, банкротств на фоне стремительного роста инфляции, которую имеют процентные ставки центрального банка. нет сил контролировать. Около 27% мирового нефинансового корпоративного долга принадлежит китайским компаниям, которые оцениваются в 23 триллиона долларов. Еще $32 трлн. корпоративного долга принадлежат компаниям США и ЕС. Сейчас Китай переживает худший экономический кризис за последние 30 лет и почти не показывает признаков восстановления. Поскольку США, крупнейший покупатель Китая, впадают в экономическую депрессию, кризис в Китае может только усугубиться. Это не пойдёт на пользу мировой экономике.
Италия с государственным долгом в 3,2 триллиона долларов имеет отношение долга к ВВП на уровне 150%. Только отрицательные процентные ставки ЕЦБ удержали его от взрыва в новом банковском кризисе. Теперь этот взрыв запрограммирован заранее, несмотря на успокаивающие слова Лагард из ЕЦБ. Япония с уровнем долга 260% является худшей из всех промышленно развитых стран и находится в ловушке нулевых ставок с государственным долгом более 7,5 триллионов долларов. Иена сейчас серьезно падает и дестабилизирует всю Азию.
Сердцем мировой финансовой системы, вопреки распространенному мнению, являются не фондовые рынки. Это рынки облигаций — государственных, корпоративных и агентских облигаций. Этот рынок облигаций теряет ценность из-за резкого роста инфляции и повышения процентных ставок с 2021 года в США и ЕС. В глобальном масштабе это составляет около 250 триллионов долларов в стоимости активов, сумма, которая с каждым повышением процентной ставки ФРС теряет свою ценность. В последний раз у нас было такое серьезное падение стоимости облигаций сорок лет назад, в эпоху Пола Волкера, когда процентные ставки составляли 20%, чтобы «выжать инфляцию».
Когда цены на облигации падают, стоимость банковского капитала падает. Наиболее подвержены такой потере стоимости крупные французские банки наряду с Deutsche Bank в ЕС, наряду с крупнейшими японскими банками. Считается, что американские банки, такие как JP MorganChase, лишь немногим меньше подвержены риску крупного краха облигаций. Большая часть их риска скрыта во внебалансовых деривативах и тому подобном. Однако, в отличие от 2008 года, сегодня центральные банки не могут повторить ещё одно десятилетие нулевых процентных ставок и количественного смягчения. На этот раз, как три года назад отметили инсайдеры, такие как бывший глава Банка Англии Марк Карни, кризис будет использован для того, чтобы заставить мир принять новую цифровую валюту Центрального банка, мир, в котором все деньги будут выпускаться и контролироваться централизованно. Это также то, что участники ВЭФ в Давосе подразумевают под своей Великой перезагрузкой. Это не будет хорошо. Глобальное запланированное финансовое цунами только началось.
*
ХОТИТЕ ЗНАТЬ НА СКОЛЬКО ПЛОХА ВАША ПАРТИЯ ИНЪЕКЦИЙ ПРОТИВ ГРИППА ФАУЧИ (Covid-19) — пройдите по этой ссылке и УЗНАЙТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС!
Последние новости, о происходящем в мире, Вы всегда можете найти и прочитать на сайте worldgnisrael.com
ВИДЕО: ЗАДУМАЙСЯ об ЭТОМ ИМЕННО СЕГОДНЯ. ТВОЯ КОРОТКАЯ ЖИЗНЬ, НЕ ДЕЛАЙ её ЕЩЁ ХУЖЕ.
Михаэль Лойман